Chiến Lược Chọn Lựa Cổ Phiếu Đầu Tư
➡️Các bạn có Tự hỏi tại sao nhiều công ty chất lượng tốt,làm ăn hiệu quả nhưng giá cổ phiểu không tăng? đó có thể là do các công ty đó đã được trả giá quá cao rồi,hoặc nó không có được yếu tố xung lượng hay động lực
➡️Nhiều cổ phiếu lại có giá trị rất thấp,xung lượng cao, Chart kỹ thuật đẹp tăng mạnh trong 1 thời gian ngắn rồi giảm đột ngột khiến nhà đầu tư trở tay không kịp, đó thường là những cổ phiếu có chất lượng thấp có kết quả kinh doanh kém,nợ vay nhiều,dòng tiền kém hoặc chỉ có kết quả Kinh doanh đột biến từ các hoạt động ngoài hoạt động Kinh doanh chính..
➡️ Để tránh những trường hợp trên và Để chọn được những cổ phiếu có sự tăng giá lâu bền theo kinh nghiệm của mình nên chon những cổ phiếu đáp ứng được càng nhiều các tiêu chí sau càng tốt:
1.Tài Chính Tốt(Chất lượng tốt):Đánh giá thông qua,
+khả năng sinh lời
+Khả năng tạo tiền
+Biên Lợi nhuận cao
+Quy mô Tài sản
+Nợ thấp,và ít phát hành cổ phần.
2.Khả năng tăng trưởng:Đánh giá qua:
+Dung lượng thị trường,
+Mức tiêu thụ bình quân/người
+Tốc độ sử dụng sản phẩm
+Cầu thị trường gia tăng
+Khả năng gia tăng công suất(so với ngành,đối thủ)...
3.Strong Moat( con hào Kinh tế mạnh mẽ):Đây cũng chính là Lợi thế cạnh tranh bền vững giúp Doanh nghiệp tạo được Tỷ suất sinh lời cao hơn đối thủ cạnh tranh, Moat có thể hiện diện dưới các dạng:
+Lợi thế chi phí thấp,Hiệu ứng kết nối
+Chi phí chuyển đổi cao
+Tính hiệu quả theo quy mô
+Các Tài sản vô hình như thương hiêu,bản quyền,Bí quyết kinh doanh...
+Rào cản gia nhập ngành...
4.Dưới giá trị:Thể hiện dưới các hình thức:
-Thấp so với những gì DN kiếm được hoặc chi trả:P/E,P/CF,P/DIV..,PEG
-Thấp so với những gì DN có:P/B
5.Ban lanh đạo Quản lý tốt và đáng tin cậy
-Khả năng tăng trưởng hay sinh lời ngày càng được cải thiện
-Ban lãnh đạo tham vọng với kế hoạch đề ra và tâm huyết với DN
-Ban lãnh đạo và người thân sở hữu cổ phiếu của DN
-....................................................
6.Rủi ro thấp: càng ít hoặc khó xảy ra càng tốt
-Rủi ro kinh doanh nội tại (inherent business risks)
+Rủi ro sụt giảm vị thế kinh doanh: tình hình cạnh tranh gay gắt trong ngành, dẫn đến sụt giảm doanh thu, biên lợi nhuận và thị phần sản phẩm
+Rủi ro mất mát nguồn thu: chấm dứt/hủy bỏ một phần hợp đồng với các đối tác B2B lớn, dẫn đến sụt giảm mạnh về doanh thu và lợi nhuận
+ Rủi ro tài chính: đòn bẩy tài chính tăng mạnh
+ Rủi ro chiến lược: doanh nghiệp bắt đầu dùng tiền đầu tư trái ngành nghề cốt lõi, đi vào M&A những công ty xấu trong những lĩnh vực không phải thế mạnh
+ Rủi ro đạo đức của ban lãnh đạo...
-Rủi ro thị trường & vĩ mô
+ Rủi ro xu hướng ngành tiêu cực
+ Rủi ro kinh tế vĩ mô: những chỉ tiêu kinh tế vĩ mô xấu đi như lãi suất tăng, lạm phát tăng, tỷ lệ thất nghiệp và tỷ giá có thể ảnh hưởng trực tiếp/gián tiếp đến một số ngành
+Rủi ro Thị trường bị đánh giá quá cao
7.Momentum:Hay còn gọi là động lực tăng giá(xung lượng):Đây là 1 thứ rất quan trọng mà tôi tìm kiếm ở các DN tiềm năng, tôi còn gọi nó bằng 1 cái tên khác là Đà tăng trưởng nó được tìm kiếm dưới các dạng:
+Cổ phiểu của DN đó phải tăng giá với khối lượng tăng dần
+Momentum đánh giá kết quả vượt kỳ vọng trong hoạt động kinh doanh so với dự báo của các công ty chứng khoán và giới phân tích
+Đà tăng trường được duy trì từ yếu tố cơ bản sẽ bền vững hơn nhiều so với chỉ có đà tăng kỹ thuật
➡️Nhiều cổ phiếu lại có giá trị rất thấp,xung lượng cao, Chart kỹ thuật đẹp tăng mạnh trong 1 thời gian ngắn rồi giảm đột ngột khiến nhà đầu tư trở tay không kịp, đó thường là những cổ phiếu có chất lượng thấp có kết quả kinh doanh kém,nợ vay nhiều,dòng tiền kém hoặc chỉ có kết quả Kinh doanh đột biến từ các hoạt động ngoài hoạt động Kinh doanh chính..
➡️ Để tránh những trường hợp trên và Để chọn được những cổ phiếu có sự tăng giá lâu bền theo kinh nghiệm của mình nên chon những cổ phiếu đáp ứng được càng nhiều các tiêu chí sau càng tốt:
1.Tài Chính Tốt(Chất lượng tốt):Đánh giá thông qua,
+khả năng sinh lời
+Khả năng tạo tiền
+Biên Lợi nhuận cao
+Quy mô Tài sản
+Nợ thấp,và ít phát hành cổ phần.
2.Khả năng tăng trưởng:Đánh giá qua:
+Dung lượng thị trường,
+Mức tiêu thụ bình quân/người
+Tốc độ sử dụng sản phẩm
+Cầu thị trường gia tăng
+Khả năng gia tăng công suất(so với ngành,đối thủ)...
3.Strong Moat( con hào Kinh tế mạnh mẽ):Đây cũng chính là Lợi thế cạnh tranh bền vững giúp Doanh nghiệp tạo được Tỷ suất sinh lời cao hơn đối thủ cạnh tranh, Moat có thể hiện diện dưới các dạng:
+Lợi thế chi phí thấp,Hiệu ứng kết nối
+Chi phí chuyển đổi cao
+Tính hiệu quả theo quy mô
+Các Tài sản vô hình như thương hiêu,bản quyền,Bí quyết kinh doanh...
+Rào cản gia nhập ngành...
4.Dưới giá trị:Thể hiện dưới các hình thức:
-Thấp so với những gì DN kiếm được hoặc chi trả:P/E,P/CF,P/DIV..,PEG
-Thấp so với những gì DN có:P/B
5.Ban lanh đạo Quản lý tốt và đáng tin cậy
-Khả năng tăng trưởng hay sinh lời ngày càng được cải thiện
-Ban lãnh đạo tham vọng với kế hoạch đề ra và tâm huyết với DN
-Ban lãnh đạo và người thân sở hữu cổ phiếu của DN
-....................................................
6.Rủi ro thấp: càng ít hoặc khó xảy ra càng tốt
-Rủi ro kinh doanh nội tại (inherent business risks)
+Rủi ro sụt giảm vị thế kinh doanh: tình hình cạnh tranh gay gắt trong ngành, dẫn đến sụt giảm doanh thu, biên lợi nhuận và thị phần sản phẩm
+Rủi ro mất mát nguồn thu: chấm dứt/hủy bỏ một phần hợp đồng với các đối tác B2B lớn, dẫn đến sụt giảm mạnh về doanh thu và lợi nhuận
+ Rủi ro tài chính: đòn bẩy tài chính tăng mạnh
+ Rủi ro chiến lược: doanh nghiệp bắt đầu dùng tiền đầu tư trái ngành nghề cốt lõi, đi vào M&A những công ty xấu trong những lĩnh vực không phải thế mạnh
+ Rủi ro đạo đức của ban lãnh đạo...
-Rủi ro thị trường & vĩ mô
+ Rủi ro xu hướng ngành tiêu cực
+ Rủi ro kinh tế vĩ mô: những chỉ tiêu kinh tế vĩ mô xấu đi như lãi suất tăng, lạm phát tăng, tỷ lệ thất nghiệp và tỷ giá có thể ảnh hưởng trực tiếp/gián tiếp đến một số ngành
+Rủi ro Thị trường bị đánh giá quá cao
7.Momentum:Hay còn gọi là động lực tăng giá(xung lượng):Đây là 1 thứ rất quan trọng mà tôi tìm kiếm ở các DN tiềm năng, tôi còn gọi nó bằng 1 cái tên khác là Đà tăng trưởng nó được tìm kiếm dưới các dạng:
+Cổ phiểu của DN đó phải tăng giá với khối lượng tăng dần
+Momentum đánh giá kết quả vượt kỳ vọng trong hoạt động kinh doanh so với dự báo của các công ty chứng khoán và giới phân tích
+Đà tăng trường được duy trì từ yếu tố cơ bản sẽ bền vững hơn nhiều so với chỉ có đà tăng kỹ thuật
About Toidautu
Không có nhận xét nào